普惠金融中金融消费者素养的短板比较突出，超长零售金融更因为小额分散的业务形态特点，超长在金融服务的覆盖人群不断扩大并逐步下沉的背景下，呈现零售信贷类借款纠纷绝对数量攀升的问题。

如果说小银行的存款利率高，待机企业会把存款存入小银行，待机然后小银行去买债的话，那么这几年小银行的存款增速会提高，大银行的存款增速会下降，那么我们可以通过中小银行这几年存款增速情况进一步验证其中，日首中国海洋石油集团有限公司持有95%股权，中国中信有限公司持有5%股权。

年报数据显示，超长截至2022年底，中海信托实现营业收入9.49亿元，同比增加1.39%。1月10日，待机岳增光的任职资格获核准通过，正式出任山东省国际信托股份有限公司董事、董事长。着力争取基础管理提升改革新成效，日首持续完善公司治理体系和市场化机制，不断提高数据治理与信息化水平。

中海信托董事长变更公开资料显示，超长创立于1988年7月的中海信托，超长是由中国海洋石油集团有限公司和中国中信有限公司共同投资设立的国有银行业非存款类金融机构。在业内专家分析看来，待机随着新三分类的推进，待机信托公司发展方式正在发生重大转变，发展思路也有较大调整，但从行业整体来看，提升信托发展质效、加强信托服务实体经济的能力、加速信托公司回归本源才是最主要驱动因素。

再往前看，日首2022年全年也有20家信托公司经历了换帅，其中9家信托公司董事长更替，11家信托公司更换了总经理。

值得注意的是，超长卓新桥不仅是来自公司内部升迁，还具备丰富的银行系统工作经验。从以上模式可以看出，待机这是一次大企业利用大小银行之间的存款利差的一次套利行为，资金并没有进入企业进行投资和消费。

从以上可以看出，日首可能并不存在大企业在大小银行存款利差之间的套利情况，或者这种情况并未如理论上设想的那么严重。再或者2022年前，超长中小银行之间利差过大，超长可能大企业在大小银行之间存款套利的情况很严重，但是此后利率市场化改革，存款利差收窄，存款套利的情况也逐渐减少，导致大小银行存款增速逆转的可能还是因为疫情导致的居民和企业风险偏好下降，笔者将有另外深入讨论。

流动性扩张无法有效转化为实体部门的投资和消费需求，待机导致信用扩张效率下降和M1偏低。日首这导致M2-M1剪刀差急剧收窄。